جون ميرفي هو كبير المحللين في موقع ستوك شارتس الشهير وهو مؤلف وكاتب صحفي مشهور مختص بالتحليل الفني .

قبل ان ينضم الى طاقم ستوك شارتس عمل جون ميرفي (لمدة سبع سنوات) كمحلل فني في قناة CNBCالاقتصادية في برنامج "Tech Talk" .

لجون ميرفي عدة كتب وورش عمل عبارة عن اشرطة فيديو وDVD ... ثلاثة كتب حققت ارقام قياسيه في مبيعاتها وهي :

Technical Analysis of the Financial Markets
Intermarket Technical Analysis
The Visual Investor

كما أن له خبرة ثلاثون عاما في التداول والتحليل الفني ، وخلال هذه السنوات الثلاثين طور جون ميرفي عدة أساليب للتداول وذلك بالتزامه بقواعد راسخة أو قوانين وضعها لنفسه والتي نتناول منها:

- يجب أن تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الأكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... إن تحليلك للشارت على الفريمات الأكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه أطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية أفضل و منظور ابعد طويل الأجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الأصغر .

حيث إن التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجة خادعه ورؤيتك للفريمات الأكبر ستحسن من ادائك .

- يجب أن تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد أن تلاحظه حيث أن اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الأجل, متوسطه , وقصيرة الأجل) حدد المدة الزمنية التي تستهدفها أولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك و تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (أي اتجاه السوق).

إذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى (سوينق) فعليك بالشارت الأسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الأحوال دع الفريم الأكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الأقل لضبط عملية التداول.

- يجب أن توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومة , حيث إن أفضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وأفضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومة .

- يجب أن تعرف إلى أي مدى عليك أن تتراجع : قس التراجعات المئوية (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق أو تصحيحاته سواء إلى أعلى أو إلى أسفل مرتبطة بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقة للسوق .

- ارسم خطوط الاتجاه :
وهي من الأدوات المؤثرة حيث أنها تتطلب المرور بقمتين أو قاعين على الأقل وغالبا ما يكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) إشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان او ثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط أكثر كلما زادت أهميته .

- اتبع المتوسطات :
تعطيك المتوسطات المتحركة moving averages إشارات البيع والشراء , فهي تخبرك إن كان الاتجاه (اى اتجاه السوق أو السهم) مازال قائما أم لا , كما انها تساعدك على معرفة الإشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها إشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من أكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك إشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما أنها تعطيك إشارة ايجابيه إذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل أفضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .

- يجب أن تتعلم متى يكون الانعكاس :
وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة إن كان الشراء مبالغ فيه (overbought) أو أن كان البيع مبالغ فيه (oversold) و أشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبية RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... أما عن الكيفية التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابية والسلبية (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .

- يجب أن تعرف إشارات التحذير :
ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الأسرع صعودا الخط الأبطى وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون إشارات مهمة على الديلي . هناك أيضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الإشارات بصورة مسبقة عن مؤشر الماكد (MACD)

- ترند ام لا؟ :
هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما إذا كان المؤشر أو السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب أن تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح .

مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... إذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة أن السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ، أما إذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحالة نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .

- يجب أن تعرف العلامات المؤكدة :
كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق أو السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى أن كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند .
كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبلية (futures markets) وفي البري ماركت مهمة , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم

. يوميا وقبل دخول بورصة نيويورك بقليل توضع أوامر الشراء والبيع مسبقا وبناء على هذه الأوامر يتضح لدى المتاجرين أيهما أكثر الشراء او البيع لبورصة نيويورك وقوة هذه الأوامر هل هي إغلاق لعمليات قديمة او هي عمليات جديدة وعلى أساسها نستطيع تقييم Volume هل هو عالي أو منخفض