التحليلات الفنية

اليورو/ دولار 12/9/2012
تماشيا مع سيناريو التحليل الفني الأسبوعي المقترح ، تحرك الزوج بإرتفاع بعد لمس نقطة الدخول المقترحة بحول المستوى 1.2750 يوم الاثنين. في الواقع، نجحتفي تجاوز المقاومة المحوريةالذي تحولت الى دعم 1.2825- ، وبالتالي، يصبح المسار واضحا نحوالمستوى النفسي1.3000 ولكن، قد تسبب سلبية مؤشر ستوكاستيك فى إعادة اختبار المستوى 1.2825 قبل أن يتحرك للأرتفاع مرة أخرى؛ مشيرا إلى أن حدوث كسر دون المستوى 1.2700 قد ينشط الأختلاف الهابط المحتمل. لتلخيص ذلك،لا يزال الاتجاه الصاعد قائما طالما ان الزوج يستقر فوق 1.2700

مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين الدعم الرئيسي عند 1.2685 والمقاومة الرئيسية 1.3000

الاتجاه العام على المدى القصير هو الجانب السلبي ويستهدف 1.1865 طالما ان المستوى 1.3550 لا يزال قائما.

الدعم: 1.2845،1.2825، 1.2790،1.2750، 1.2700
المقاومة 1.2890: ،1.2915، 1.2940،1.3000، 1.3055

التوصيات: بناء على الرسم البياني أعلاه نحن نعتقد بأن شراء الزوج حول 1.2825 واستهداف 1.3000 ووقف الخسارة دون المستوى 1.2700 قد يكون مناسبا



الإسترليني/دولار 12/9/2012
واصل الزوج ارتفاعه لتحقيق مستوى اغلاق يومي إيجابي فوق تصحيح فيبوناتشي 76.4٪ للموجة الهابطة الكاملة من 1،6300الى 1،5265 كما يظهر من خلال الرسم البياني اليومي أعلاه. وبالتالي، فإن التحركات الصعودية الأخيرة لاتزال جارية تستهدف أساسا مستوى التصحيح البسيط 88.6٪ عند 1.6180، إلا أننا نعتقد أن حالة ذروة الشراء الظاهرةعلى مؤشر ستوكاستيك يجب أن تسبب تقلبات كبيرة. باختصار، يجب علينا أن نستخدم أي نراجع للانضمام الى الثيران نحو 1.6180.

مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين الدعم الرئيسي عند 1.5820 والمقاومة الرئيسية عند 1.6200.

الاتجاه العام على المدى القصير هو الأتجاه الهابط ويستهدف 1.4225 طالما ان المستوى 1.6875 من لا يزال قائما.

الدعم: 1.6050، 1.6025، 1.6000، 1.5950، 1.5925
المقاومة: 1.6090، 1.6125، 1.6160، 1.6180، 1.6225

التوصية بناء على الرسم البياني أعلاه نحن نعتقد بأن شراء الزوج حول 1.6025 1.6180 استهداف ووقف الخسارة تحت 1.5905 قد يكون مناسبا.



الدولار/ ين 12/9/2012
أخيرا، نجح زوج الدولار/ ين في تجاوز الدعم السابق وأشار الى دعم المستوى 77.95 فى ظل إغلاق يومي دونه كما نشاهد على الرسم البياني اليومي أعلاه. في ضوء ذلك، يشير اندلاع المذكورة إلى مزيد من الخسائر التي تستهدف أساساى مستوى فيبوناتشي 88.6٪ عند 77.00. تظهرالمؤشرات الفنية علامات الضعف معززة توقعاتنا الهابط البناءة لهذا اليوم. على الجانب العلوي، اختراق المستوى 78،50 يعطينا سببا عقلانيا للقلق.

مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين الدعم الرئيسي عند 76.80 والمقاومة الرئيسية عند 79.00.

الاتجاه العام على المدى القصير هو الاتجاه الصعودي ويستهدف المستوى 87.45 طالما ان المستوى75.20 لا يزال قائما.

مستويات الدعم: 77.60، 77.30، 77.00، 76.80، 76.50
مستويات المقاومة: 78.20، 78.50، 78.80، 79.00، 79.25

التوصيات: بحسب ما ظهر على الرسم البياني والتفسيرات أعلاه نحن نعتقد بأن بيع الزوج حول 77.95 واستهداف 76.90 و إيقاف الخسارة فوق 78.60 قد يكون مناسبا



الدولار/ فرنك 12/9/2012
انخفض الزوج مرة أخرى كما كنا نتوقع، ويمكننا أن نرى ان التداول مستقر دون تصحيح 113٪ من الضلع CD لنموذج الفراشة الهبوطي الذي سيمتد على الأرجح نحو الهدف الثاني الممتد عند المستوى 0.9325 عند التصحيح 127.2٪ طالما ان الاستقرار يقع دون المستوى 0،9460. يقع تداول هذا الزوج في الوقت الحالي دون الدعم الرئيسي على المدى القصير عند 0.9400 حيث ان الاستقرار اسقله اليوم سوف يغير الاتجاه قصير الأمد.

مستويات التداول لهذا اليوم قد تكون بين الدعم الرئيسي عند 0.9230 والمقاومة الرئيسية في 0.9520.

الاتجاه العام على المدى القصير هو الاتجاه الصاعد ويستهدف المستوى 1.0420 طالما ان المستوى 0.9400 لا يزال قائما .

مستويات الدعم: 0.9365، 0.9325، 0.9280، 0.9230، 0.9200
مستويات المقاومة: 0.9395، 0.9420، 0.9490، 0.9520، 0.9570

التوصيات: بناء على الرسم البياني أعلاه نحن نعتقد بأن بيع الزوج تحت 0.9420 واستهداف 0.9325 ، ثم 0،9280و 0،9230 وقف الخسارة فى ظل إغلاق بفاصل أربع ساعات فوق 0.9490 قد يكون مناسبا


الدولار/ كندي 12/9/2012
يقترب الزوج من المستوى 0.9715 وهو تصحيح 113٪ للموجة الصاعدةالتي بدأت من 0.9799 وتوقفت عند 1.0446 مؤشر ستوكاستيك دخل مستويات التشبع في البيع إلا أن المؤشرات الانحدار الخطي لا تزال سلبية وشوهد التناقض الفنىحيث يقترب هذا الزوجمستوى الدعم الرئيسيللقناة الهابطة. لذلك، نحن نفضل البقاء على الحياد في الوقت الراهن، وليس بسببالاتجاه الصاعدالمتوقع ولكن لان نسبة المخاطرة الى الربح إلى الوقت الراهن.

مستويات التداوللهذا اليوم قد تكون بين مستوى الدعم الرئيسي عند 0.9585 والمقاومة الرئيسية 0.9870

من المتوقع أن يكونالاتجاه قصير الأمدهابط فى ظل إغلاق يومي دون المستوى 1.0125 واستهداف المستوى 0.9400

مستويات الدعم: 0.9715،0.9670، 0.9625،0.9585، 0.9550
مستويات المقاومة: 0.9750 0.9800، 0.9825،0.9870، 0.9900

التوصيات بحسب ماظهر على الرسم البيانيوالتفسيرات أعلاه، فإننا ما زلنا فى حالة محايدة بانتظار مزيد من التأكيد للحركة القادمة


الأسترالي/ دولار 12/9/2012
يتطلب الزوج المزيد منالأهداف الصاعدة المدعومة بنموذج الوطواط الصاعد. استقرار اليوم فوق المستوى المستهدف الكبير الأول للنمط عند 1.0460 وهو تصحيح 78.6٪ من الضلع CD تدعم تمديد الاتجاه الصاعد نحو القمة C مرورا بتصحيح 88.6٪ من الضلع المذكور نحو الأهداف الممتدة. اختراق الخط الذى يربط القمة C & A يجعلنا نتوقع تمديد الأهداف في الوقت الراهن. ونحن لا نستبعد حدوث تقلبات الثقيلة وتصحيحات سلبية بسبب إشارات ذروة الشراء على مؤشر ستوكاستيك، ولكن يعتبرالتداول فوق المستوى 1.0400 إيجابيا.

ومن المتوقع ان تكون مستويات التداول لهذا اليوم بين مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0355 والمقاومة 1.0645

الاتجاه قصير الأمد هابط ويستهدف 0.9400 فى ظل إغلاق يومي ثابت دون 1.0710

مستويات مستويات الدعم: 1.0465،1.0440، 1.0400،1.0370، 1.0355
المقاومة: 1.0505،1.0545، 1.0595،1.0615، 1.0645

التوصيات: بناء على الرسم البياني أعلاه نحن نعتقد بأن شراء الزوج فوق 1.0460 واستهداف 1.0510،1.0595 ثم 1.0645 و إيقاف الخسارة دون المستوى 1.0355 قد يكون مناسبا


النيوزيلندي/ دولار 12/9/2012
تمكن الزوج من اختراق المستوى الهام حيث اندفع الى الارتفاع بشكل حاد ليكمل نموذج العلم المستمر الصعودي. يتداول مؤشر ستوكاستيك داخل مستويات ذروة الشراء التي قد تسبب تقلبات ثقيلة وتصحيحات سلبية. مؤشرات الانحدار الخطي إيجابية و يتداول مؤشر الماكد فوق الصفر إلى جانب اختراق مستوى المقاومة الرئيسي للموجة الهابطة المتوسطة المدى، وكذلك اختراق المقاومة للاستمرارنموذج العلم. ولذلك لدينا اسباب قوية لدعم توقعاتنا لحدوث تحرك صاعد مرة اخرى .

ومن المتوقع ان تكونمستويات التداول لهذا اليومبين مستوى الدعمالرئيسي عند 0.8040 والمقاومة 0.8470

الاتجاه قصير الأمد صاعد و يستهدف 0.8400 فى ظل إغلاق يومي فوق 0.7930

الدعم: 0.8200،0.818، 0.8135،0.8100، 0.8080
المقاومة: 0.8255: ، 0.8310،0.8355، 0.8420،0.8470

التوصيات: بناء على الرسم البياني أعلاه نحن نعتقد بأن شراء الزوج حول 0.8185 واستهداف 0.8255 ، ثم 0،8310 و 0،8420 ووقف الخسارة دون المستوى 0.8100 قد يكون مناسبا




الاخبار الاقتصادية

المحكمة الدستورية الألمانية توافق على آلية الأستقرار الأوربى
وافقت المحكمة الدستورية العليا في ألمانيا اليوم على مساهمة ألمانيا في صندوق الاستقرار الاوروبي الدائم( آلية الاستقرار الأورووبي) و لكن بشرط يضمن عدم تعرض المالية الألمانية لمزيد من المساعدة في الصندوق دون الرجوع للبرلمان الألماني، و تم المصادقة أيضا على معاهدة الانضباط المالي.
كان من المستبعد ان تصوت المحكمة الألمانية ضد آلية الاستقرار الأوروبي و معاهدة الانضباط المالي، إذ أكدت المحكمة أن الشرط الأساسي لمساهمة ألمانيا في آلية الاستقرار الأوروبي سيكون بسقف عند 190 مليار يورو، و في حال الحاجة للزيادة عن هذه القيمة فأنه لا بد من العودة إلى البرلمان الألماني قبل المصادقة على أي مساهمة أضافية.
لا بد من المصادقة على اي مساهمة أضافية من البوندستاغ ( مجلس النواب ) أولا، أشارت المحكمة بأن موافقة مجلس الأعيان ضرورية أيضا.
تفاعلت الأسواق ايجابا مع قرار المحكمة اليوم، إذا ارتفع زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي ليتداول حاليا حول مستويات 1,2883 و سجل الاعلى عند 1,2904 و الأدنى عند 1,2819 مقارنة بسعر الافتتاح عند 1.2850


إرتفاع معدل البطالة فى بريطانيا خلال ربع يولية
صدر تقرير الوظائف فى الاقتصاد الملكي الذي أظهر ارتفاع معدل البطالة خلال الثلاثة أشهر المنتهية في تموز وسط استمرار ركود الاقتصاد بعد انكماشه لثلاثة أرباع متتالية بوتيرة كبيرة وسط تدهور الأوضاع الاقتصادية في أكبر شريك اقتصادي للمملكة المتحدة وهى منطقة اليورو و التي تعاني من تفاقم أزمة الديون السيادية.
اظهر مكتب العمالة الدولية الى ارتفاع معدل للبطالة خلال الثلاث أشهر المنتهية في يوليو/تموز لتسجل 8.1% من 8.0% للقراءة السابقة، بينما أظهر البيانات زيادة عدد العاطلين عن العمل بنحو 236 ألف شخص من 201 ألف.
على الجانب الآخر سجل التغير في طلبات الإعانة فى اغسطس عدد -15 ألف طلب من القراءة السابقة -13.6 ، و سجل معدل طلبات الاعانة 4.8% ودون تغير عن القراءة السابقة. علماً بأن عدد طلبات الاعانة هذا يعد الأقل منذ عامين متتاليين على الرغم من الركود الاقتصادي التي تواجهه المملكة.
لم تأتي بيانات قطاع العمل هذه مفاجئة بشكل عام، فوسط التدهور الاقتصادي التي تعيشه المملكة من ركود و انكماش و تدهور معظم قطاعاتها، أضف إلى ذلك السياسات التقشفية التي تفرضها الحكومة الائتلافية في سبيل خفض نسبة عجز الميزانية و التي تتضمن تسريح كم هائل من الموظفين تحت بند خفض التكاليف و النفقات.
انكمش الاقتصاد الملكي بوتيرة 0.5% خلال الربع الثاني متعمقاً بذلك في دائرة الركود الاقتصادي بعد انكماشه بوتيرة 0.3% خلال الربع الأول و الربع، و لا يزال الاقتصاد يُظهر اشارات سلبية نسبياً لا تشير إلا نحو المزيد من السلبية و عدم الاستقرار في الأيام القادمة و ليس من المتوقع يحقق الاقتصاد أداء أفضل خلال الربع الثالث في استمرت هذه الاشارات السلبية بالظهور.
و لكن، نشير هنا إلى الاجراءات التيسيرية التي يقوم بها البنك المركزي البريطاني من برنامج شراء الأصول الذي تم توسيعه مسبقاً إلى 375 مليار جنيه قد تدعم الاقتصاد و ترفع من نسبة السيولة و تسرع من العجلة الاقتصادية، و لكن السؤال بأن هذه الاجراءات منفردة قد تكون أو لا تكون كافية لدعم هذا الاقتصاد الكبير و اخراجه من دائرة الركود العميق، فيتوجب على صناع القرار أخذ المزيد من الاجراءات الجريئة و الحاسمة للعمل على ذلك.


ارتفاع طلبيات المصانع اليابانية فى يولية
ارتفعت طلبيات المصانع في اليابان أعلى من التوقعات خلال شهر يولية على الرغم من استمرار ضعف الصادرات و تذبذب أداء ثالث أكبر الاقتصاديات العالمية خلال هذه الفترة.
أصدر اقتصاد اليابان بيانات طلبيات المصانع لشهر يولية حيث سجلت ارتفاعا بنسبة 4.6% ، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت ارتفاعا بنسبة 5.6% في حين أشارت التوقعات ارتفاعا بنسبة 2.0%.
أيضا صدرت بيانات طلبيات المصانع السنوية خلال شهر يولية حيث جاءت مسجلة ارتفاعا بنسبة 1.7% ، مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت تراجعا بنسبة 9.9% في حين أشارت التوقعات تراجعا بنسبة 3.6%.
في هذا الإطار نشير أن هذه المعدلات الإيجابية خصوصا خلال هذه المرحلة التي يواجه فيها اقتصاد اليابان عدة تحديات منها رفع معدلات النمو و تحقيق هدف التضخم لعام 2012، حيث أن هذه النتائج الخاصة بالطلبات الصناعية قد تعمل على رفع الثقة في القطاع الصناعي خلال الفترة القادمة.

من ناحية أخرى على الرغم من القراءة الإيجابية لطلبات المصانع إلا أنها بالطبع لا تعبر عن الوضع العام لاقتصاد اليابان، حيث ما زال الين الياباني عائقا أمام النمو و بشكل أعم و أشمل بالنسبة للمعدلات اليابانية قد يحتاج اقتصاد اليابان المزيد من الدعم و التحفيز خلال الفترة القادمة كما هو الحال بالنسبة للصين على سبيل المثال التي تعاني تدهور واضح على الصعيد الاقتصادي. حيث من المنتظر اجتماع البنك المركزي الياباني خلال أيام قليلةمن الآن لتتحدد ملامح السياسة النقدية إما برفع مستوى التحفيز أو تثبيت السياسة النقديةلجولة أخرى


تزايد التوقعات بتدخل الفيدرالى الأمريكى لدعم الأقتصاد
تراجع الدولار خلال الجلسة الأمريكية الى أدني مستوياته منذ الثامن من أيار/مايو الماضي، في ظل تنامي التكهنات في الأسواق تجاه اعتماد صانعي السياسة النقدية لدي البنك الفدرالي الأمريكي للمزيد من التحفيز وذلك قبيل اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوح يومي الأربعاء والخميس، الشيء الذي دعم بشكل ملحوظ شهية المخاطرة عند المستثمرين خاصة في ظلال وهن مسيرات التعافي لأكبر اقتصاد في العالم خلال الآونة الأخيرة.
هذا ويترقب المستثمرين صدور تلميحات من قبل الفدرالي الأمريكي تجاه اعتماده للخطط الثالثة من سياسات التخفيف الكمي (التيسير الكمي)، علماً بأنه من المتوقع أن يبقي صنعي السياسة النقدية علي أسعار الفائدة عند مستوياتها المنخفضة الحالية بين مستويات الصفر من نسبة 0.25%، في حين وبحسب توقعاتنا فإن البنك الفدرالي الأمريكي سيؤجل إقرار جولة ثالثة من التخفيف الكمي (التيسير الكمي) حتى كانون الأول/ديسمبر 2012، نظراً لعوامل أخرى يعد أبرزها الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقررة في تشرين الثاني/نوفمبر، وانتظار انتهاء "برنامج تويست".
علي الصعيد الأخر وبالنظر إلي القارة العجوز فأن الأسواق تترقب أيضا قرار المحكمة الدستورية الألمانية حول مشاركة ألمانيا في صندوق الاستقرار الأوروبي غداَ الأربعاء، خاصة وأنه من المفترض أن تكون ألمانيا المساهمة الأكبر بنسبة 27% في ذلك الصندوق الذي يضم نحو 500 مليار يورو لكونها تعد أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، علماً بأن ذلك الصندوق يهدف لدعم للدول الأعضاء من خلال شراء سندات حكومية مشتركة وتخفيض تكاليف الاقتراض، وذلك ضمن الجهود المبذولة لاحتواء تفاقم أزمة الديون السيادية الأوروبية التي تدخل في عامها الثالث.
وفقا لذلك شاهدنا ارتفاع زوج اليورو مقابل الدولار علي الرسم الياباني اليومي، ليتداول الزوج حالياً عند مستويات 1.2861، وذلك بعد أن حقق الزوج أعلى مستوي له خلال تداولات اليوم عند مستويات 1.2870، وأدنى مستوياته عند 1.2758، مؤشرات الزخم علي الرسم الياباني للساعة الواحدة والمستوي اليومي تشير لتداول الزوج في مناطق مشبعة بعمليات الشراء، كما أنها علي مستويات الأربع ساعات تشير لاستمرار ارتداد الزوج من مناطق مشبعة بعمليات البيع، علماً بأنها تعد قريبة من مناطق مشبعة بالشراء، من المتوقع أن يتداول الزوج اليوم بين مستوى الدعم الرئيسي عند مستويات 1.2575 ومستوى المقاومة الرئيسي عند مستويات 1.2940.
أما عن زوج الجنية الإسترليني مقابل الدولار فقد ارتفع هو الأخر بشكل ملحوظ علي الرسم البياني اليومي، ليتداول حاليا عند مستويات 1.6069، وذلك بعد أن حقق أعلى مستوي له عند مستويات 1.6083 وأدنى مستوياته عند 1.5990، مؤشرات الزخم علي الرسم الياباني للساعة الواحدة والأربع ساعات والمستوي اليومي تشير لتداول الزوج في مناطق مشبعة بعمليات الشراء، من المتوقع تداول الزوج اليوم بين الدعم الرئيسي عند مستويات 1.5820 والمقاومة الرئيسية عند مستويات 1.6200.
نصل بذلك لزوج الدولار ين الذي أظهر تراجع علي الرسم البياني اليومي مع ضعف العملة الخضراء، ليتداول الزوج حاليا عند مستويات 77.79، و ذلك بعد أن حقق أدنى مستوي له عند مستويات 77.70 وأعلى مستوي له عند 78.24، مؤشرات الزخم علي الرسم البياني للساعة الواحدة تشير لاحتمالية ارتداد الزوج من مناطق مشبعة بعمليات البيع، كما أنها علي مستويات الأربع ساعات والمستوي اليومي تشير للاستمرار ارتداد الزوج من مناطق مشبعة بعمليات الشراء، علماً بأنها تعد قريبة من مناطق مشبعة بالبيع، من المتوقع تداول الزوج اليوم بين الدعم الرئيسي عند مستويات 77.30 والمقاومة الرئيسية عند مستويات 79.00.